SÃO PAULO – Os investidores que desejarem participar da captação da Gerdau (GGBR3, GGBR4) poderão enviar seus pedidos de reserva àscorretoras participantes a partir desta quarta-feira (30). Segundo estimativas dos coordenadores da oferta, a empresa pode captar até R$ 6,53 bilhões com a distribuição de ações em oferta primária e secundária, com papéis ordinários e preferenciais.
No entanto, os interessados devem se atentar ao calendário da oferta, uma vez que existem diversas datas para o encerramento do período de reservas. As pessoas vinculadas, por exemplo, devem manifestar o interesse até sexta-feira, enquanto entre os não vinculados à empresa terão duas datas - uma para os atuais acionistas, com direito de preferência até o dia 8 de abril, e outra para a oferta de varejo, até 11 de abril.
Detalhes da ofertaA Gerdau requereu no dia 23 junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliárias) o registro para a oferta de distribuição pública ações em oferta primária e secundária de papéis ordinários e preferenciais, em processo no qual poderá captar até R$ 6,53 bilhões, superando os valoresanunciados pela própria empresa anteriormente, quando afirmou intenção de captar até R$ 4,2 bilhões.
A operação será realizada no Brasil, com esforços de colocação no exterior exclusivamente junto à investidores institucionais qualificados. Destaque também para o fato de que a companhia colocará ações no exterior, sob a forma de ADS (American Depositary Shares) - sendo que cada ADS equivale a uma ação preferencial -, representados por ADRs (American Depositary Receipt). O coordenador líder será o Banco BTG Pactual, que contará com o apoio do Bradesco BBI e do Itaú BBA como coordenadores.
Oferta primária e secundáriaSerão colocadas no mercado inicialmente 134,8 milhões de ações preferenciais e 68,0 milhões de ações ordinarias em oferta primária, além de mais 69,0 milhões em distribuição secundária de ações preferenciais, cujos papéis serão vendidos pela Metalúrgica Gerdau (GOAU4) e pela Gerdau BG Participações.
Ademais, a empresa reserva as opções de distribuir o lote suplementar de até 10,2 milhões de papéis ordinários e de 20,4 milhões de preferenciais, cuja opção para a colocação foi outorgada ao Itaú BBA. Além disso, a empresa também prevê a colocação do lote adicional, de até 13,6 milhões de ações ordinárias e de 27,2 milhões de ações preferenciais.
Direito de prioridadeDeste modo, a totalidade das ações no âmbito da oferta primária - incluindo-se os lotes suplementar e adicional - será destinada prioritariamente aos atuais investidores da companhia que desejarem exercer o direito de prioridade, de modo a manter a mesma participação acionária na Gerdau após a oferta.
Vale destacar que tanto a oferta primária e secundária serão ofertadas também sob a forma de ADS, e que poderá ocorrer a realocação de ações preferenciais entre a oferta brasileira e a internacional, em função da demanda. Por fim, a Gerdau informa que a proporção de ações ordinárias e preferenciais será sempre mantida em um terço para a primeira e dois terços para a segunda.
PreçoA precificação será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding. No entanto, considerando-se o exercício das opções de lote suplementar e adicional ao preço de R$ 15,99 para as ações ordinárias e de R$ 20,14 para as preferenciais - equivalente ao fechamento do último pregão para as ações da Gerdau -, a captação pode atingir a marca de R$ 6,532 bilhões.
No entanto, vale ressaltar que os recursos obtidos pelos acionistas vendedores no âmbito da distribuição secundária - com exceção do valor arrecadado proveniente da opção de lote suplementar - serão parcialmente aplicados na subscrição e integralização de ações ordinárias no âmbito da oferta primária.
Além disso, os acionistas vendedores declararam a intenção de não exercer o direito de prioridade na subscrição de ações preferenciais na oferta primária.
A oferta de investidores não institucionais compreenderá um montante mínimo de 10% e máximo de 15% das ações provenientes da subtração do número de ações da oferta brasileira menos o números de papéis subscritos na oferta prioritária, desconsiderando-se a opção de ações suplementares e adicionais, sendo que cada investidor deverá ter aplicações mínimas de R$ 3 mil e máximas de R$ 300 mil.
Caso os pedidos de reserva de ações realizados por investidores da oferta de varejo seja superior ao montante destinado a estes investidores, haverá rateio, sendo o critério a divisão igualitária e sucessiva das ações, observando-se o valor individual de cada pedido de reserva, até o limite de R$ 3 mil.
Atendido esse critério, as ações remanescentes serão divididas proporcionalmente entre todos os investidores nã-institucionais, observando-se o valor individual de cada pedido de reserva e desconsiderando-se as frações de ações. No entanto, os coordenadores da oferta ainda poderão elevar o montante de ações na oferta de varejo para atender ao excesso de demanda.
Já os investidores institucionais deverão apresentar intenções específicas ou globais de investimento que excedam os R$ 300 mil.
Confira a agenda da oferta:
No entanto, os interessados devem se atentar ao calendário da oferta, uma vez que existem diversas datas para o encerramento do período de reservas. As pessoas vinculadas, por exemplo, devem manifestar o interesse até sexta-feira, enquanto entre os não vinculados à empresa terão duas datas - uma para os atuais acionistas, com direito de preferência até o dia 8 de abril, e outra para a oferta de varejo, até 11 de abril.
Detalhes da ofertaA Gerdau requereu no dia 23 junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliárias) o registro para a oferta de distribuição pública ações em oferta primária e secundária de papéis ordinários e preferenciais, em processo no qual poderá captar até R$ 6,53 bilhões, superando os valoresanunciados pela própria empresa anteriormente, quando afirmou intenção de captar até R$ 4,2 bilhões.
A operação será realizada no Brasil, com esforços de colocação no exterior exclusivamente junto à investidores institucionais qualificados. Destaque também para o fato de que a companhia colocará ações no exterior, sob a forma de ADS (American Depositary Shares) - sendo que cada ADS equivale a uma ação preferencial -, representados por ADRs (American Depositary Receipt). O coordenador líder será o Banco BTG Pactual, que contará com o apoio do Bradesco BBI e do Itaú BBA como coordenadores.
Oferta primária e secundáriaSerão colocadas no mercado inicialmente 134,8 milhões de ações preferenciais e 68,0 milhões de ações ordinarias em oferta primária, além de mais 69,0 milhões em distribuição secundária de ações preferenciais, cujos papéis serão vendidos pela Metalúrgica Gerdau (GOAU4) e pela Gerdau BG Participações.
Ademais, a empresa reserva as opções de distribuir o lote suplementar de até 10,2 milhões de papéis ordinários e de 20,4 milhões de preferenciais, cuja opção para a colocação foi outorgada ao Itaú BBA. Além disso, a empresa também prevê a colocação do lote adicional, de até 13,6 milhões de ações ordinárias e de 27,2 milhões de ações preferenciais.
Direito de prioridadeDeste modo, a totalidade das ações no âmbito da oferta primária - incluindo-se os lotes suplementar e adicional - será destinada prioritariamente aos atuais investidores da companhia que desejarem exercer o direito de prioridade, de modo a manter a mesma participação acionária na Gerdau após a oferta.
Vale destacar que tanto a oferta primária e secundária serão ofertadas também sob a forma de ADS, e que poderá ocorrer a realocação de ações preferenciais entre a oferta brasileira e a internacional, em função da demanda. Por fim, a Gerdau informa que a proporção de ações ordinárias e preferenciais será sempre mantida em um terço para a primeira e dois terços para a segunda.
PreçoA precificação será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding. No entanto, considerando-se o exercício das opções de lote suplementar e adicional ao preço de R$ 15,99 para as ações ordinárias e de R$ 20,14 para as preferenciais - equivalente ao fechamento do último pregão para as ações da Gerdau -, a captação pode atingir a marca de R$ 6,532 bilhões.
No entanto, vale ressaltar que os recursos obtidos pelos acionistas vendedores no âmbito da distribuição secundária - com exceção do valor arrecadado proveniente da opção de lote suplementar - serão parcialmente aplicados na subscrição e integralização de ações ordinárias no âmbito da oferta primária.
Além disso, os acionistas vendedores declararam a intenção de não exercer o direito de prioridade na subscrição de ações preferenciais na oferta primária.
| Operação da Oferta | Quantidade de papéis |
| Distribuição Pública Primária | 68.026.910 ações ordinárias |
| Distribuição Pública Primária | 134.830.100 ações preferenciais |
| Distribuição Pública Secundária | 69.000.000 ações preferenciais |
| Opção de Lote Suplementar* | Até 10.204.036 novas ações ordinárias |
| Opção de Lote Suplementar* | Até 20.408.072 novas ações preferenciais |
| Opção de Lote Adicional** | Até 13.605.382 novas ações ordinárias |
| Opção de Lote Adicional** | Até 27.210.764 novas ações preferenciais |
| Investimento na Oferta de Varejo | R$ 3.000,00 - R$ 300.000,00 |
| Investimento na Oferta Institucional | acima de R$ 300 mil |
*Prevê a emissão de novas ações equivalentes a até 10% da quantidade de papéis inicialmente ofertada de ações preferenciais e 15% de ordinárias ** Prevê a distribuição de novas ações equivalentes a até 13,3% da quantidade de papéis inicialmente ofertada de ações preferenciais e 20% de ordinárias
Oferta e rateioA oferta de investidores não institucionais compreenderá um montante mínimo de 10% e máximo de 15% das ações provenientes da subtração do número de ações da oferta brasileira menos o números de papéis subscritos na oferta prioritária, desconsiderando-se a opção de ações suplementares e adicionais, sendo que cada investidor deverá ter aplicações mínimas de R$ 3 mil e máximas de R$ 300 mil.
Caso os pedidos de reserva de ações realizados por investidores da oferta de varejo seja superior ao montante destinado a estes investidores, haverá rateio, sendo o critério a divisão igualitária e sucessiva das ações, observando-se o valor individual de cada pedido de reserva, até o limite de R$ 3 mil.
Atendido esse critério, as ações remanescentes serão divididas proporcionalmente entre todos os investidores nã-institucionais, observando-se o valor individual de cada pedido de reserva e desconsiderando-se as frações de ações. No entanto, os coordenadores da oferta ainda poderão elevar o montante de ações na oferta de varejo para atender ao excesso de demanda.
Já os investidores institucionais deverão apresentar intenções específicas ou globais de investimento que excedam os R$ 300 mil.
Confira a agenda da oferta:
| Eventos da Oferta | Data |
| Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding | 23 de março |
| Início do Período de Reservas | 30 de março |
| Encerramento do Período de Reservas na Oferta Prioritária para Pessoas Vinculadas | 1 de abril |
| Encerramento do Período de Reservas na Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas | 1 de abril |
| Encerramento do Período de Reservas na Oferta Prioritária para Pessoas Não Vinculadas | 8 de abril |
| Encerramento do Período de Reservas na Oferta de Varejo para Pessoas Não Vinculadas | 11 de abril |
| Fixação do Preço por ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding) | 12 de abril |
| Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar | 12 de abril |
| Início das negociações na BM&F Bovespa | 14 de abril |
| Liquidação Financeira da Operação | 18 de abril |
| Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar | 12 de maio |
| Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta | 13 de outubro |
InfoMoney
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