GERDAU (GGBR-N1) / GERDAU MET (GOAU-N1)- FATO RELEVANTE

(21/03) - GERDAU (GGBR - N1) / GERDAU MET (GOAU - N1) - Distribuicao Publica 
Primaria e Secundaria de Acoes da GERDAU
DRI: Osvaldo Burgos Schirmer


A GERDAU enviou o seguinte Fato Relevante:

"Gerdau S.A. e a Metalurgica Gerdau S.A., em atendimento a Instrucao CVM 
n. 358/2002, comunicam aos seus acionistas e ao mercado que tem a intencao de 
realizar uma oferta de distribuicao publica (i) primaria de novas acoes 
ordinarias e novas acoes preferenciais, e (ii) secundaria, de acoes 
preferenciais, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal, de emissao da 
Gerdau S.A. e de titularidade dos acionistas Metalurgica Gerdau S.A. e Gerdau BG 
Participacoes S.A., a serem realizadas no ambito de uma oferta global, que 
compreendera (x) a distribuicao publica de acoes preferenciais e acoes 
ordinarias no Brasil, em mercado de balcao nao organizado, em conformidade com a 
Instrucao CVM n. 400, de 29.12.2003, incluindo esforcos de colocacao das 
referidas acoes no exterior; e, simultaneamente, (y) a distribuicao publica de 
acoes preferenciais de emissao da Gerdau S.A. no exterior, inclusive sob a forma 
de American Depositary Shares ("ADSs").
A oferta, se realizada, sera registrada na Comissao de Valores Mobiliarios - CVM 
e observara os termos da Instrucao CVM n. 400/2003. A oferta sera, ainda, 
registrada na Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da America. 
Os recursos serao utilizados para o programa de investimentos da Gerdau S.A. ja 
anunciado para os proximos anos e para reforcar a estrutura de capital.
O valor da oferta primaria, estima-se, situar-se-a entre R$ 3,8 bilhoes e R$ 4,2 
bilhoes. Os recursos da oferta secundaria serao utilizados pelos acionistas 
controladores de Gerdau S.A. para exercer seu direto de prioridade na oferta 
primaria.
A realizacao e conclusao da oferta, bem como a estrutura definitiva a ser 
adotada, estao sujeitas a aprovacao pelo Conselho de Administracao e as 
condicoes dos mercados de capitais nacional e internacional."